(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — GameStop ist ein etablierter Spezialhändler, dessen Geschäftsmodell durch langfristig sinkende Umsätze und den strukturellen Wandel zum digitalen Gaming belastet wird.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,74 gilt als fair, während das erwartete KGV von 28,25 über dem nachlaufenden KGV von 13,91 liegt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Starke Margen und Gewinne von 0,42 Mrd. USD überzeugen, allerdings fällt der Umsatz und der erwartete Gewinn liegt unter dem aktuellen Niveau.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 5.44 Mrd. USD, 2025: 4.93 Mrd. USD, 2024: 1.34 Mrd. USD, 2023: 1.32 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 80%) und eine sehr hohe kurzfristige Liquidität stützen die solide Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.71). FCF in 3 von 4 Jahren positiv, zuletzt 0,60 Mrd. USD, jedoch besteht Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0,71).

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und damit weder laufende Ausschüttungen noch eine Dividendenrendite.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Hohe Liquidität und verbesserte Gewinne stehen einem über vier Jahre fallenden Umsatz und erheblichen strukturellen Geschäftsrisiken gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 2/10) — Forward-KGV 28.2 vs. Trailing 13.9 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -13.5% (7 Analysten, Range 3.24–3.35) | Umsatzwachstum erwartet: 4.3% | Analystenkonsens: Starker Verkauf (Buy: 0, Hold: 0, Sell: 1) | Kursziel: 13.5. Gewinnrückgang wird erwartet, die Analystenbewertung lautet Starker Verkauf und das erwartete KGV liegt über dem nachlaufenden KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10