Gerdau SA ADR (US3737371050) Grundstoffe · Stahl

Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.2%)
  • WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 4.2%)
  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Gerdau ist ein großer, international diversifizierter Stahlproduzent mit Aktivitäten in Brasilien, Nordamerika und Südamerika.
  2. Bewertung (Score 8/10) — Mit einem KBV von 0,95 gilt die Aktie als sehr günstig (Aktie unter Buchwert), trotz zyklischer Ergebnisrisiken.
  3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Niedrige Nettomarge von 3,2% und schwache Eigenkapitalrendite von 4,2% begrenzen die Profitabilität trotz jüngeren Gewinnwachstums.
  4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 53.59 Mrd. USD, 2024: 57.95 Mrd. USD, 2023: 49.06 Mrd. USD, 2022: 46.12 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 29%) und eine gute Liquidität sprechen trotz gemischter Eigenkapitalentwicklung für eine solide Bilanz.
  5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.77). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings belasten Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.77) den aktuellen freien Cashflow.
  6. Dividende (Score 8/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 9.7%. Die nachhaltige Dividende wird mit einer konservativen Ausschüttungsquote von 9,7% finanziert und blieb über sechs Jahre stabil.
  7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Niedrige Bewertung, solide Bilanz und positiver Cashflow bieten Chancen, während sinkende Margen und zyklische Stahlmärkte erhebliche Risiken darstellen.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10