(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 104.9%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Das diversifizierte Portfolio umfasst 1.191 Einzelhandelsimmobilien in 45 US-Bundesstaaten und bietet dadurch breite regionale Streuung.
2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,73 signalisiert eine faire Bewertung.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Hohe Margen und steigende Umsätze stehen einer nur soliden Eigenkapitalrendite von 9,5% gegenüber.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.07 Mrd. USD, 2024: 0.96 Mrd. USD, 2023: 0.96 Mrd. USD, 2022: 0.76 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 98%).
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.81). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0,81).
6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (104.9%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die Dividende von 1,94 USD je Aktie übersteigt den Gewinn bei einer Ausschüttungsquote von 104,9%.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze und Gewinne bieten Chancen, während die über 100% liegende Ausschüttungsquote ein wesentliches Risiko darstellt.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10