(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 104.9%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Getty Realty besitzt ein diversifiziertes US-Portfolio von 1.191 Einzelhandelsimmobilien und verfügt über ein langfristig stabiles Geschäftsmodell.
2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,82 gilt als fair, während die erwartete Gewinnbewertung relativ anspruchsvoll bleibt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigende Umsätze, 42,7% Nettomarge und 33,3% Gewinnwachstum zeigen solide Profitabilität, jedoch sinken die erwarteten Gewinne.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.07 Mrd. USD, 2024: 0.96 Mrd. USD, 2023: 0.96 Mrd. USD, 2022: 0.76 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 98%) bei steigendem Eigenkapital und sehr hoher Liquidität stützt eine solide Bilanz.
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.81). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Erhaltungsinvestitionen liegen durchschnittlich bei 81% der Abschreibungen.
6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (104.9%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die USD-Dividende von 1,94 entspricht einer Rendite von 5,9%, ist aber wegen einer Ausschüttungsquote von 104,9% kritisch.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Wachstum, hohe Margen und positiver USD-Cashflow bieten Chancen, während sinkende Gewinnerwartungen und die überhöhte Ausschüttung Risiken darstellen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10