Glaukos Corp (US3773221029) Gesundheitswesen · Medizinische Geräte
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -30.7%)
  • WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -8.5%)
  • KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -26.0%)
  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.05 Mrd.)
  • WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Glaukos entwickelt ophthalmologische Medizinprodukte für Glaukom-, Hornhaut- und Netzhauterkrankungen mit steigenden Umsätzen und internationalem Absatz.

  2. Bewertung (Score 2/10) — Mit einem KBV von 14,84 und einem KUV von 15,73 ist die Aktie trotz negativer Profitabilität sehr teuer bewertet.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Trotz 49,5% Umsatzwachstum erzielt Glaukos bei 0,61 Mrd. USD Umsatz weiterhin Verluste, eine Nettomarge von -30,7% und eine Eigenkapitalrendite von -26,0%.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.66 Mrd. USD, 2024: 0.77 Mrd. USD, 2023: 0.46 Mrd. USD, 2022: 0.53 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 21%)

  5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.43). 2025: -0.05 Mrd. USD ✗, 2024: -0.07 Mrd. USD ✗, 2023: -0.08 Mrd. USD ✗, 2022: -0.06 Mrd. USD ✗ — FCF in allen 4 Jahren negativ; Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.43).

  6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Glaukos zahlt keine Dividende und bietet damit weder laufende Erträge noch eine etablierte Ausschüttungshistorie.

  7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Starkes Umsatzwachstum und erwartete Gewinnsteigerungen bieten Chancen, doch anhaltende Verluste, negativer FCF und die hohe Bewertung bergen erhebliche Risiken.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: -116.7% (6 Analysten, Range -0.04–0) | Umsatzwachstum erwartet: 38.6% | EPS nächstes Jahr: 0.5 (273.6%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 12, Hold: 2, Sell: 1) | Kursziel: 197.15. Der Kauf-Konsens und erwartetes EPS-Wachstum sprechen für Erholung, werden jedoch durch die laufende negative Gewinnentwicklung und die extreme Bewertung relativiert.

Tratabu-Gesamtscore: 3.7/10