(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -9.2%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 2.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Global Payments bietet Zahlungstechnologie und -software in Amerika, Europa und dem asiatisch-pazifischen Raum und beschäftigt 26.000 Mitarbeitende.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV signalisiert einen sehr günstigen Kurs unter Buchwert, während das KUV fair ist und das Gesamtsignal die Bewertung als fair einstuft.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Trotz 64,0 % Bruttomarge und 16,1 % operativer Marge stehen eine Nettomarge von −9,2 % und ein Gewinnrückgang von 95,2 %.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 22.89 Mrd. USD, 2024: 22.28 Mrd. USD, 2023: 23.00 Mrd. USD, 2022: 22.30 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 96%); die Schulden stiegen zuletzt jedoch auf 21,87 Mrd. USD.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.39). FCF in allen 4 Jahren positiv; Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.39).

6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividende wurde in sechs von sechs Jahren gezahlt, ist stabil und mit einer Ausschüttungsquote von 7,8 % konservativ.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Positiv sind der durchgehend positive FCF und die niedrige Verschuldung; Nettoverlust, sehr niedriges ROE und stark schwankende Gewinne belasten.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 5.3 vs. Trailing 39.2 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 25.4% (33 Analysten, Range 3.95–4.02) | EPS nächstes Jahr: 4.78 (15.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 15, Hold: 19, Sell: 2) | Kursziel: 105.33. Der Kauf-Konsens und das deutlich niedrigere Forward-KGV deuten auf erwartete Gewinnsteigerungen, doch die Analystenbewertungen sind mehrheitlich neutral.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10