(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 90.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Gold Fields betreibt Minen und Exploration in mehreren Ländern und profitiert von starken Margen sowie steigenden Umsätzen.

2. Bewertung (Score 4/10) — Das KBV-Urteil lautet teuer; trotz fairer Gesamteinschätzung signalisiert das KBV von 4,26 eine hohe Bewertung zum Buchwert.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe operative Marge von 55,0%, Nettomarge von 38,7% und Eigenkapitalrendite von 58,7% belegen starke Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 8.43 Mrd. USD, 2024: 5.20 Mrd. USD, 2023: 4.48 Mrd. USD, 2022: 4.34 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 38%) und eine auf 1,75 gestiegene kurzfristige Deckung stärken die Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.56). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.56) begleiten den zuletzt deutlich höheren freien Cashflow.

6. Dividende (Score 5/10) — Die Dividende wurde sechs Jahre gezahlt und blieb stabil, doch die Ausschüttungsquote von 90,3% ist hoch.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze, starke Margen und positiver Cashflow treffen auf hohe Rohstoffabhängigkeit und eine teure Buchwertbewertung.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 8 vs. Trailing 7.7 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 27.2% (5 Analysten, Range 1.06–1.28) | Umsatzwachstum erwartet: 12.0% | EPS nächstes Jahr: 4.87 (14.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 5, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 47.34. Der Konsens ist mehrheitlich kaufend, doch das Forward-KGV liegt über dem Trailing-KGV und die Gewinnlage gilt als stabil.

Tratabu-Gesamtscore: 7/10