(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Graco bietet spezialisierte Flüssigkeitssysteme über mehrere Regionen und industrielle Anwendungen hinweg und verfügt über 4.400 Beschäftigte.

2. Bewertung (Score 3/10) — KBV und KUV sind teuer; auch das Forward-KGV von 22,1 lässt trotz erwarteter Gewinnsteigerung wenig Bewertungsattraktivität erkennen.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe operative Marge von 29,7%, Nettomarge von 23,5% und Eigenkapitalrendite von 21,2% belegen starke Ertragskraft.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.65 Mrd. USD, 2024: 2.58 Mrd. USD, 2023: 2.22 Mrd. USD, 2022: 1.86 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 2%) und steigendes Eigenkapital stützen die Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.8). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.8) begleiten den Anstieg auf 0,64 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende Dividende wurde sechs Jahre gezahlt; die Rendite beträgt 1,4% bei moderater Ausschüttungsquote von 30–50%.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Starke Margen, geringe Verschuldung und positiver FCF treffen auf gemischten Umsatztrend und eine teure Bewertung.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 22.1 vs. Trailing 26.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 23.7% (8 Analysten, Range 1.45–1.47) | Umsatzwachstum erwartet: 10.4% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.54 (11.3%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 3, Hold: 7, Sell: 0) | Kursziel: 90.5. Aufwärtsrevisionen und erwartetes Gewinnwachstum bei niedrigerem Forward-KGV sprechen trotz überwiegendem Halten-Konsens für einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 7.3/10