(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Graham Holdings Co. ist ein diversifiziertes Holdingunternehmen mit Fokus auf Bildungsdienstleistungen und bietet akademische Vorbereitungskurse sowie professionelle Fortbildungen an, was eine solide Basis für das Unternehmen darstellt.
2. Bewertung (Score 7/10) — Die KBV von 1.03 deutet auf eine moderate Bewertung hin, gestützt durch einen soliden Umsatzwachstum und eine stabile Profitabilität.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Ein Umsatz von 4.98 Mrd. EUR und ein Ebitda von 0.51 Mrd. EUR sowie eine solide operative Marge von 9.1% zeigen eine starke Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.79 Mrd. USD, 2024: 4.26 Mrd. USD, 2023: 3.98 Mrd. USD, 2022: 3.73 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine geringe Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 36% auf und zeigt einen steigenden Eigenkapitalanteil.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.33). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow von über 0.2 Mrd. EUR pro Jahr sowie eine moderate Capex-Ratio unterstreichen die finanzielle Stabilität.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 13.0%. Die Dividende von 7.52 EUR pro Aktie und eine Ausschüttungsquote von 13% sind konservativ und bieten eine nachhaltige Rendite, jedoch ohne signifikantes Wachstumspotenzial.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die steigende Nachfrage nach Bildungsdienstleistungen bietet Chancen, während die hohe institutionelle Beteiligung Stabilität und eine gewisse Kursstützung gewährleistet.

Gesamtscore: 7.1/10