(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.09 Mrd.)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Global diversifizierter Verpackungshersteller mit 12.000 Mitarbeitern, jedoch in einer zyklischen Branche und mit über vier Jahren rückläufigem Umsatz.
2. Bewertung (Score 6/10) — KBV und KUV sind günstig, das Gesamtsignal bewertet die Aktie jedoch nur als fair.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Profitabilität mit 24,7% Nettomarge und 43,4% Gewinnwachstum, aber rückläufigem Umsatz über vier Jahre.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.91 Mrd. USD, 2024: 2.08 Mrd. USD, 2023: 1.95 Mrd. USD, 2022: 1.76 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 54%) bei auf 2,91 Mrd. USD gestiegenem Eigenkapital und einer Current Ratio von 1,47.
5. Free Cash Flow (Score 5/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.76). 2025: -0.09 Mrd. USD ✗, 2024: +0.17 Mrd. USD ✓, 2023: +0.44 Mrd. USD ✓, 2022: +0.47 Mrd. USD ✓ — FCF in 3 von 4 Jahren positiv, zuletzt jedoch negativ; Unterinvestition mit durchschnittlichem CapEx-Abschreibungs-Verhältnis von 0,76.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 48.7%. Moderate Ausschüttungsquote von 48,7%, nachhaltige Dividende und sechs Jahre durchgängiger Zahlungen sprechen für Stabilität.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starke Nettomarge und solide Verschuldung bieten Chancen, während der rückläufige Umsatz und negative aktuelle FCF wesentliche Risiken darstellen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10