(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Negatives Eigenkapital (strukturell, FCF positiv) (Verschuldungsgrad = -685%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.7%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.64)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Grupo Aeroméxico betreibt ein breites Passagier- und Frachtgeschäft mit 16.895 Beschäftigten, bleibt aber stark von der zyklischen Luftfahrt abhängig.
2. Bewertung (Score 3/10) — Das günstige Bewertungsurteil steht einem KBV von null bei negativem Buchwert und einem KGV von 69,93 auf forward-Basis gegenüber.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die operative Marge beträgt 11,7 %, doch Nettomarge von 2,7 % und Gewinnrückgang von 57,1 % belegen geringe Ertragsstärke.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: -0.59 Mrd. USD, 2024: -0.90 Mrd. USD, 2023: -0.73 Mrd. USD, 2022: -0.73 Mrd. USD. Negatives Eigenkapital und eine Current Ratio von 0,64 kennzeichnen eine kritische Bilanz mit erhöhtem kurzfristigem Liquiditätsrisiko.
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.53). Der freie Cashflow war in drei von vier Jahren positiv; die niedrigen Investitionen gegenüber Abschreibungen deuten jedoch auf Unterinvestition hin.
6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und weist kein Ausschüttungsprogramm aus.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Umsatzwachstum von 13,6 % trifft auf 57,1 % Gewinnrückgang, negatives Eigenkapital und kurzfristige Liquiditätsrisiken.

Tratabu-Gesamtscore: 4.1/10