Margen: Die Nettomarge liegt bei 0.0%, was ein Warnsignal darstellt. Das ROE von 0.1% ist ebenfalls sehr niedrig.

• Umsatztrend: Der Umsatz hat in den letzten fünf Jahren kontinuierlich gestiegen, wobei der Anstieg im vergangenen Jahr besonders stark war (236 Mio. EUR).

Bilanz & Verschuldung:

• Bilanzstruktur: Die debt_equity_roh liegt bei 0.89, was eine solide Bilanz mit niedriger Verschuldung suggeriert.
• Eigenkapitalentwicklung: Das Eigenkapital hat sich in den letzten Jahren stabilisiert und ist im Jahr 2025 auf 1.84 Mrd. EUR angestiegen.

Free Cash Flow:

• FCF Entwicklung: Der Free Cash Flow (FCF) war in den vergangenen Jahren durchgängig negativ, wobei er im Jahr 2021 nur 7 Mio. EUR erreichte und sich seitdem nicht verbessert hat. Dies deutet auf eine fehlende Selbstfinanzierungsfähigkeit hin.

Dividende:

• Nachhaltigkeit: Der Payout Ratio ist nicht gegeben, da das Unternehmen keine Dividendenzahlungen macht.
• Rendite: Da es keine Dividenden gibt, kann auch keine Rendite berechnet werden.

Chancen & Risiken:

1. Chancen:
   • Starker Umsatzwachstum in den letzten Jahren, was Potenzial für zukünftige Gewinnsteigerungen suggeriert.
2. Risiken:
   • Sehr geringe Nettomarge und niedriges ROE, was auf schwache Profitabilität hinweist.
   • Durchgängig negativer Free Cash Flow, der die finanzielle Stabilität beeinträchtigen könnte.

Fazit & Gesamtscore:

• Unternehmensprofil: Solide Bilanz mit niedriger Verschuldung (Score 8/10).
• Bewertung: Günstig bewertet, aber mit hohem Mehrwert im EV/EBITDA Verhältnis (Score 7/10).
• Profitabilität & Wachstum: Schwache Profitabilität und geringe Nettomarge (Score 4/10).
• Bilanz & Verschuldung: Solide Bilanzstruktur mit niedriger Verschuldung, aber durchgängiger Niedrigkeit des Eigenkapitals (Score 8/10).
• Free Cash Flow: Durchgängig negativer Free Cash Flow, was die finanzielle Stabilität in Frage stellt (Score 4/10).
• Dividende: Keine Dividendenzahlungen, keine Rendite (Score 5/10).

Gesamtscore = Durchschnitt der Kategorien: 6.2/10

Die Bewertung von HNI Corp ist im Bereich des Günstigen, aber die schwache Profitabilität und der durchgängig negativer Free Cash Flow stellen Risiken dar. Die solide Bilanzstruktur bietet jedoch Stabilität. Ein gründlicherer Analysen könnte weitere Aspekte wie Marktposition, Wettbewerb oder strategische Initiativen berücksichtigen.