(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 154%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Haemonetics bietet spezialisierte Plasmasammelgeräte und Software für Krankenhäuser und Blutzentren; der Umsatz stieg über vier Jahre insgesamt.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der Buchwertansatz ist sehr teuer und das Umsatzmultiple teuer, obwohl das erwartete Gewinnwachstum das Forward-KGV unter das Trailing-KGV drückt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die operative Marge von 17,9 Prozent und Bruttomarge von 59,3 Prozent sind solide, während Nettomarge und jüngster Gewinnverlauf schwächer ausfallen.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2026: 0.80 Mrd. USD, 2025: 0.82 Mrd. USD, 2024: 0.96 Mrd. USD, 2023: 0.82 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 154%); die Liquidität ist mit einer Current Ratio von 2,95 gut, doch die Verschuldung stieg zuletzt deutlich.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.55). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.55) könnte jedoch die Nachhaltigkeit der starken Mittelzuflüsse beeinträchtigen.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet daher derzeit keine laufenden Ausschüttungserträge.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Spezialisierte Medizintechnik und positive Mittelzuflüsse stehen geringem erwartetem Umsatzwachstum, erhöhter Verschuldung und niedrigen Investitionen gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 20.3 vs. Trailing 50.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 22.2% (8 Analysten, Range 1.84–1.9) | Umsatzwachstum erwartet: 1.3% | EPS nächstes Jahr: 5.78 (8.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 9, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 111.5. Kauf-Konsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV signalisieren erwartete Gewinnsteigerungen, bei lediglich 1,3 Prozent Umsatzwachstum.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10