(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 3.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Das US-Unternehmen finanziert Energieeffizienz und erneuerbare Infrastruktur über Beteiligungen, Forderungen und Anleihen und verfügt über ein klar fokussiertes Geschäftsmodell.

2. Bewertung (Score 6/10) — Der Buchwert wird mit einem KBV von 1,89 als fair bewertet, während das Trailing-KGV von 57,49 hoch ausfällt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Nettomarge ist mit 67,7% stark, doch negatives EBITDA, niedrige Kapitalrenditen und ein ROE von nur 3,4% belegen insgesamt schwache Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.57 Mrd. USD, 2024: 2.34 Mrd. USD, 2023: 2.14 Mrd. USD, 2022: 1.63 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (31.5%); das Eigenkapital stieg von 1,63 Mrd. USD 2022 auf 2,57 Mrd. USD 2025.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv; 2025 wurden 0,17 Mrd. USD erreicht.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 57.5%. Die Dividende von 1,70 USD je Aktie bietet 4,6% Rendite, wird mit 57,5% Ausschüttungsquote solide getragen und blieb stabil.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Erwartetes Gewinnwachstum und positiver FCF bieten Chancen, doch schwaches ROE, negatives EBITDA und stark schwankende Erträge erhöhen die Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 11.4 vs. Trailing 57.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 6.7% (6 Analysten, Range 1.26–1.3) | Umsatzwachstum erwartet: 193.6% | EPS nächstes Jahr: 2.21 (42.3%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 14, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 49.8. Starker Kauf bei 14 Käufen, zwei Halteempfehlungen und keinem Verkauf sowie deutlich niedrigerem Forward-KGV signalisiert eine positive Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10