(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.3%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -6.5%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 0.9%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.03 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — HawkEye 360 bietet US-Verteidigungskunden weltraumgestützte Funkaufklärung und beschäftigt 395 Mitarbeitende.
2. Bewertung (Score 3/10) — Buchwert- und Umsatzmultiplikator gelten als teuer; auch das Kurs-Gewinn-Verhältnis von 2.500 signalisiert eine hohe Bewertung.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Trotz 81,6 % Bruttomarge ist die operative Marge mit −6,5 % negativ und die Nettomarge beträgt nur 2,3 %.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.74 Mrd. USD, 2024: -0.11 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 0%); die Liquiditätsquote liegt bei 13,14 und das Eigenkapital ist 2025 auf 0,74 Mrd. USD gestiegen.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.95). 2025: -0.03 Mrd. USD ✗, 2024: -0.02 Mrd. USD ✗ — FCF in allen 2 Jahren negativ; die Investitionen entsprechen Erhaltungsinvestitionen.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und die Dividendenrendite beträgt 0,0 %.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Hohe Bruttomarge und schuldenfreie Bilanz stehen schwacher Profitabilität, negativem Cashflow und teurer Bewertung gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 4.4/10