(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 139%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 3.0%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Healthpeak ist ein etablierter US-Healthcare-REIT mit Fokus auf Gesundheitsforschung und -versorgung sowie 411 Mitarbeitern.

2. Bewertung (Score 5/10) — Das KBV ist fair, während das KUV teuer ausfällt; insgesamt signalisiert die Bewertung ein faires, aber nicht günstiges Niveau.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Steigender Umsatz und jüngstes Gewinnwachstum stehen einer schwachen Profitabilität mit nur 3,0% ROE und 1,5% ROA gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 7.50 Mrd. USD, 2024: 8.40 Mrd. USD, 2023: 6.35 Mrd. USD, 2022: 6.65 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 139%).

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.14). FCF in allen 4 Jahren positiv; zugleich deutet das niedrige Verhältnis von Investitionen zu Abschreibungen auf Unterinvestition hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 61.8%. Eine Dividendenrendite von 5,9% und eine solide Ausschüttungsquote von 61,8% sprechen für eine nachhaltige, stabile Dividende.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Steigender Umsatz und positiver USD-Cashflow bieten Chancen, doch sinkendes Eigenkapital, höhere Verschuldung, schwaches ROE und erwarteter Gewinnrückgang erhöhen die Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — Forward-KGV 172.4 vs. Trailing 60.1 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -94.6% (12 Analysten, Range 0.03–0.34) | Umsatzwachstum erwartet: 8.0% | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 15, Hold: 5, Sell: 0) | Kursziel: 23.05. Der Kauf-Konsens ist positiv, doch Abwärtsrevisionen beziehungsweise ein erwarteter Gewinnrückgang mit deutlich höherem Forward-KGV belasten den Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10