(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Houlihan Lokey zeigt eine solide Profitabilität mit einer hohen Nettomarge und einem starken FCF. Die Eigenkapitalquote ist gut und der Umsatz steigt kontinuierlich. Die Analystenmeinung ist überwiegend positiv.

2. Bewertung (Score 4/10) — Der KBV-Score von 4.16 deutet auf eine Überbewertung hin, insbesondere im Vergleich zu den historischen Werten und dem aktuellen Marktumfeld. Allerdings wird die Bewertung durch einen soliden FCF und eine hohe Nettomarge gestützt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die operative Marge von 22.5% ist sehr stark und ein deutliches Zeichen für eine effiziente Unternehmensführung. Das Umsatzwachstum ist positiv und das EPS-Wachstum wird erwartet.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 2.34 Mrd. USD, 2025: 2.17 Mrd. USD, 2024: 1.84 Mrd. USD, 2023: 1.61 Mrd. USD. Die Eigenkapitalquote von 54.4% ist gut und zeigt eine solide finanzielle Basis. Die Bilanzsumme ist stabil und die Entwicklung ist insgesamt positiv.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Ein durchgehend positiver FCF ist ein starkes Signal für die finanzielle Gesundheit des Unternehmens und ermöglicht Investitionen oder Dividendenzahlungen.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 33.1%. Die Dividende von 2.80 EUR pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 33.1% ist nachhaltig und wird durch die solide Profitabilität unterstützt.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Das Unternehmen profitiert von der anhaltenden Nachfrage nach Finanzdienstleistungen im Capital Markets-Sektor. Das Risiko liegt in einer möglichen Konjunkturabschwächung und damit verbundenen sinkenden Transaktionsvolumina.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 14.2 vs. Trailing 22.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 22.8% (8 Analysten, Range 2.26–2.38) | Umsatzwachstum erwartet: 9.6% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 9.44 (15.0%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 4, Hold: 4, Sell: 1) | Kursziel: 172.5. Die Analysten erwarten ein Umsatzwachstum von 9.6% und eine EPS-Steigerung von 15%, was auf eine positive Entwicklung hindeutet.

Gesamtscore: 7.4/10