(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 1.3%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.05)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Großer US-Wohnungs-REIT mit 33.462 Einheiten in 114 Gebäuden und regionaler Diversifikation über Süd- und Mittelweststaaten.

2. Bewertung (Score 5/10) — Der KBV ist günstig, doch das KUV ist teuer; zusätzlich bleiben Trailing- und Forward-KGV mit 92,3 beziehungsweise 66,7 hoch.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Schwache Profitabilität mit nur 1,3% Eigenkapitalrendite, 6,4% Nettomarge und einem Gewinnrückgang von 66,7%.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.46 Mrd. USD, 2024: 3.44 Mrd. USD, 2023: 3.43 Mrd. USD, 2022: 3.60 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 66%), jedoch belastet eine Current Ratio von 0,05 die kurzfristige Liquidität.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.59). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet ein durchschnittliches CapEx/Abschreibungs-Verhältnis von 0,59 auf Unterinvestition hin.

6. Dividende (Score 8/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 1.8%. Die nachhaltige Dividende von 0,69 USD je Aktie bietet 4,1% Rendite und eine konservative Ausschüttungsquote von 1,8%.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Wachstum und solide Verschuldung bieten Chancen, während schwache Renditen, hohe Gewinnbewertung und erhebliche kurzfristige Liquiditätsrisiken belasten.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 66.7 vs. Trailing 92.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 315.8% (7 Analysten, Range 0.36–0.44) | Umsatzwachstum erwartet: 5.1% | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 10, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 19.5. Aufwärtsrevisionen, ein Kauf-Konsens und ein Forward-KGV von 66,7 unter dem Trailing-KGV von 92,3 sprechen für positive Perspektiven.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10