International Business Machines (US4592001014) Technologie · IT-Dienstleistungen
272,24 USD
Stand (close): 12.06.26
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 206%)

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — IBM ist ein etablierter Technologiekonzern mit einem breiten Portfolio an Software- und Dienstleistungen, der sich durch eine solide Profitabilität und einen kontinuierlichen Umsatzanstieg auszeichnet.

  2. Bewertung (Score 3/10) — Der KBV von 7.76 ist sehr hoch im Vergleich zu anderen Technologieunternehmen und deutet auf eine Überbewertung des Unternehmens hin.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die hohe Nettomarge von 15.6% und die starke Eigenkapitalrendite von 35.8% sowie das durchgehende positive FCF zeigen eine sehr profitable Geschäftstätigkeit.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 32.65 Mrd. USD, 2024: 27.31 Mrd. USD, 2023: 22.53 Mrd. USD, 2022: 21.94 Mrd. USD. Der hohe Verschuldungsgrad von 206% ist kritisch und stellt ein erhebliches Risiko dar, insbesondere angesichts der hohen Zinsniveau.

  5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.38). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow von über 11 Mrd. USD deutet auf eine solide Liquidität und finanzielle Flexibilität hin.

  6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 56.7%. Die Dividendenrendite von 2.5% ist attraktiv, die Ausschüttungsquote von 56.7% ist jedoch hoch und könnte zukünftiges Wachstum einschränken.

  7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Chancen liegen in der digitalen Transformation und dem Bedarf an Cloud-Lösungen, während das Risiko durch die hohe Verschuldung und den Wettbewerb bestehen bleibt.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 22 vs. Trailing 24.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 1.6% (24 Analysten, Range 13.74–13.95) | Umsatzwachstum erwartet: -1.6% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 13.42 (8.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 10, Hold: 8, Sell: 4) | Kursziel: 290.89. Der Revisionstendenz aufwärts und der Konsens des Analysten hinsichtlich eines Kursziels von 290.89 unterstützt eine moderate Bewertung.

Gesamtscore: 5.9/10