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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 206%)

  1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — International diversifizierter Technologiekonzern mit Software, hybrider Cloud, KI, Consulting, Infrastruktur und Finanzierung sowie globaler Präsenz.

  2. Bewertung (Score 3/10) — Das Unternehmen ist teuer bewertet; insbesondere das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 6,33 signalisiert eine sehr hohe Bewertung.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Starke Nettomarge von 15,5%, hervorragende Eigenkapitalrendite von 34,5% und steigender Umsatz belegen eine hohe Ertragskraft.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 32.65 Mrd. USD, 2024: 27.31 Mrd. USD, 2023: 22.53 Mrd. USD, 2022: 21.94 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 206%) belastet die Bilanz trotz steigenden Eigenkapitals und einer nur knapp ausreichenden kurzfristigen Liquidität.

  5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.35). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet ein durchschnittliches CapEx-Abschreibungs-Verhältnis von 0,35 auf Unterinvestition hin.

  6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 56.1%. Solide (50–70%) Ausschüttungsquote, nachhaltige Dividende von 6,76 USD und sechs Jahre durchgängiger Zahlungen sprechen für Stabilität.

  7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starke Margen und steigender Umsatz bieten Chancen, während hohe Verschuldung, Unterinvestition und zuletzt rückläufiges Gewinnwachstum wesentliche Risiken darstellen.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 17.4 vs. Trailing 20.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 1.6% (24 Analysten, Range 13.74–13.95) | Umsatzwachstum erwartet: -1.6% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 13.16 (6.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 10, Hold: 8, Sell: 4) | Kursziel: 245.35. Aufwärts gerichtete Revisionen, Kauf-Konsens und ein niedrigeres Forward-KGV als Trailing-KGV sprechen für eine positive Gewinnperspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10