Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Wichtige Punkte

Sie interessieren sich für Iron Mountain Incorporated? Hier sind fünf Aktien, die uns besser gefallen. Iron Mountain erwartet, dass sein Wachstumsportfolio langfristig um mehr als 20 % wächst, angetrieben von Rechenzentren, Asset Lifecycle Management (ALM) und digitalen Lösungen, die an seine 245.000 Geschäftskunden cross-verkauft werden können. Das Rechenzentrumsgeschäft wächst schnell, mit erwarteten Umsätzen von mehr als 1 Milliarde US-Dollar in diesem Jahr, 110 Megawatt, die bis Juli vermietet wurden, und 325 Megawatt, deren Inbetriebnahme in den nächsten 18 bis 24 Monaten geplant ist. Die Nachfrage nach KI-Inferenz erhöht die Anforderungen an Einrichtungen mit hoher Dichte und Flüssigkeitskühlung. Das traditionelle Archivgeschäft von Iron Mountain bleibt cashgenerierend, während für ALM ein Umsatz von etwa 1 Milliarde US-Dollar erwartet wird und digitale Lösungen bereits jährlich mehr als 600 Millionen US-Dollar erwirtschaften. Steigender AFFO soll unter einem Ausschüttungsziel im niedrigen 60-%-Bereich einen höheren frei verfügbaren Cashflow und weiteres Dividendenwachstum unterstützen.

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Iron Mountain (NYSE:IRM) positioniert seine Kundenbasis aus dem Records-Management als Grundlage für Cross-Selling in den Bereichen Rechenzentren, Asset Lifecycle Management und digitale Lösungen, sagte CFO Barry Hytinen während der Communacopia + Technology Conference 2026 von Goldman Sachs.

Hytinen sagte, das Unternehmen betreue 245.000 Geschäftskunden und zähle mehr als 95 % der Fortune 1000 zu seinen Kunden. Viele dieser Unternehmen standardisierten zunächst ihr Records Management mit Iron Mountain, wodurch sich eine Möglichkeit ergibt, die Beziehungen auf angrenzende Dienstleistungen auszuweiten.

Cross-Selling über Wachstumsbereiche hinweg

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Im Asset Lifecycle Management, kurz ALM, betreibt Iron Mountain sowohl ein Unternehmensgeschäft für IT-Geräte als auch ein Hyperscale-Rechenzentrumsgeschäft für die Stilllegung. Hytinen sagte, Unternehmenskunden nutzten häufig mehrere kleinere Anbieter für die Entsorgung von IT-Assets, während Iron Mountain ein globales Angebot aufbaue, das sich auf Verwahrungskette, einheitliche Prozesse, Datensicherheit und sicheres Löschen von Daten konzentriere.

„Wir glauben, dass dort eine enorme Cross-Selling-Möglichkeit besteht“, sagte Hytinen. Er beschrieb das Enterprise-ALM-Modell als eines, bei dem das Unternehmen zunächst einen Teil des Geschäfts eines Kunden gewinnen und es auf zusätzliche Regionen oder Geschäftsbereiche ausweiten könne.

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Schaufeln und Spitzhacken: Investieren in die physische Grundlage der KI

Auch digitale Lösungen bauen auf dem Kerngeschäft der Records-Verwaltung auf, sagte er. Digitalisierungsprojekte könnten mit physischen Materialien beginnen, die Iron Mountain bereits für Kunden lagere, und sich anschließend auf die DXP-Plattform des Unternehmens ausweiten. Hytinen sagte, digitale Lösungen würden zunehmend wiederkehrend und stärker auf Software-as-a-Service ausgerichtet; das Geschäft sei im jüngsten Quartal um 20 % gewachsen.

Unterdessen überschneidet sich das Rechenzentrumsgeschäft durch eine gemeinsame Kundenbasis mit Hyperscale-ALM. Hytinen sagte, das Unternehmen wolle ein Partner werden, der Rechenzentrumsinfrastruktur für Hyperscale-Kunden weltweit entwickeln, bauen, betreiben und stilllegen könne.

Wachstumsportfolio und Rechenzentrumspipeline

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Hytinen sagte, Iron Mountain erwarte, dass sein kombiniertes Wachstumsportfolio langfristig um mehr als 20 % wachse. Das Unternehmen erwartet in diesem Jahr etwas mehr als 1 Milliarde US-Dollar Umsatz mit Rechenzentren und hat bereits Verträge für Einrichtungen unterzeichnet, die das Geschäft nach Bau und Inbetriebnahme um ungefähr 40 % erweitern würden, sagte er.

Das Unternehmen hatte bis Juli im laufenden Jahr 110 Megawatt vermietet und erwartet, sein ursprüngliches Ziel von 100 Megawatt deutlich zu übertreffen. Hytinen sagte, Iron Mountain habe für die nächsten 18 bis 24 Monate 325 Megawatt zur Inbetriebnahme vorgesehen, die zum Zeitpunkt des Gesprächs vollständig unvermietet waren.

Diese geplanten Einrichtungen befinden sich hauptsächlich in Märkten der ersten Kategorie, darunter Virginia, Europa und Indien. Iron Mountain unterzeichnete im Juli einen Mietvertrag über 51 Megawatt in Mumbai, sagte Hytinen, und für jedes der geplanten Gebäude gebe es mehrere potenzielle Kunden.

Das Unternehmen beginnt den Bau im Allgemeinen, nachdem es einen Vorvermietungsvertrag gesichert hat; große Hyperscale-Vereinbarungen laufen typischerweise 10 bis 15 Jahre. Kunden mieten Kapazitäten im Allgemeinen 12 bis 18 Monate vor der Lieferung, während Iron Mountain in den meisten Regionen typischerweise innerhalb von neun bis zehn Monaten ein Rechenzentrum bauen kann, so Hytinen.

Die Nachfrage nach KI-Inferenz wird nach seinen Angaben zu einem größeren Teil der Vermietungspipeline. Solche Einsätze erfordern im Allgemeinen eine höhere Dichte und größere Fähigkeiten zur Flüssigkeitskühlung, wodurch sowohl die Baukosten je Megawatt als auch die Mietpreise steigen.

ALM-Chance, Stabilität des Archivgeschäfts und digitaler Vertrag

Das ALM-Geschäft von Iron Mountain soll in diesem Jahr etwa 1 Milliarde US-Dollar Umsatz erreichen, verglichen mit etwa 30 Millionen US-Dollar im Jahr 2021, sagte Hytinen. Er schätzte den gesamten adressierbaren Markt auf 35 Milliarden US-Dollar, wobei ungefähr 75 % auf Unternehmenskunden entfielen. Das Enterprise-ALM-Geschäft werde langfristig voraussichtlich der größere Wachstumstreiber sein, sagte er.

Bei der Stilllegung von Hyperscale-Rechenzentren können Speicherpreise und die Zusammensetzung der Geräte die Ergebnisse beeinflussen. Hytinen sagte, bestimmte Speicherkategorien seien in den jüngsten Zeiträumen um bis zu 30 % gestiegen, während andere gefallen seien. Er erwartet, dass die Speicherpreise für den Rest des Jahres gegenüber dem Niveau des zweiten Quartals im Allgemeinen stabil bis leicht höher bleiben.

Der traditionelle Betrieb mit physischen Aufzeichnungen bleibt ein cashgenerierendes Geschäft. Das organische Wachstum des physischen Volumens soll moderat positiv bleiben, in einer Spanne von ungefähr 20 bis 40 Basispunkten jährlich, begleitet von starken Preiserhöhungen. Hytinen sagte, das Unternehmen habe im vergangenen Jahr und in diesem Jahr einen Preiseffekt von etwa 6 % erzielt, während Märkte wie Indien Outsourcing-Möglichkeiten böten.

Digitale Lösungen erwirtschaften inzwischen jährlich mehr als 600 Millionen US-Dollar Umsatz, sagte Hytinen, gegenüber weniger als 200 Millionen US-Dollar vor fünf oder sechs Jahren. Iron

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[Immobilien. Hände arbeiten mit Finanzdiagrammen und Datensymbolen, die Wachstum und Gewinnpotenzial von Immobilieninvestments darstellen] jabkitticha

Immobilienaktien verloren in einer Woche, in der der Vorsitzende der Federal Reserve, Kevin Warsh, beim Jackson-Hole-Symposium eine Rede hielt.

Die Märkte interpretierten seine Kommentare als falkenhaft. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte im September stieg laut dem CME-FedWatch-Tool von 35,4 % am Donnerstag auf 55,0 %.

Die Renditen kurzfristiger US-Staatsanleihen sprangen, als Anleger ihre Wetten auf eine Zinserhöhung im September erhöhten.

Der S&P 500 Real Estate Index Sector (SP500-60) fiel im Wochenvergleich um 1,28 % auf 283,05 Punkte, während der dazugehörige State Street Real Estate Select Sector SPDR ETF (XLRE) um 1,33 % auf 44,48 US-Dollar sank.

Der Dow Jones REIT Indx Equity REIT Total Return Index und der FTSE Nareit All Equity REITs Index gingen gegenüber der Vorwoche um 1,22 % zurück.

GEWINNER UND VERLIERER

Unter den großkapitalisierten Immobilienaktien führte Host Hotels & Resorts (HST) die Verlierer an und gab gegenüber dem Vorjahr um 4,01 % nach, um bei 22,28 US-Dollar zu schließen.

Die Aktie hat seit der Bekanntgabe gemischter Ergebnisse für das zweite Quartal durch den größten Markenpartner und wichtigsten Umsatztreiber Marriott International (MAR) etwa 11 % verloren. Während die Hotelkette ihre Prognose für den Umsatz pro verfügbarem Zimmer (RevPAR) für das Geschäftsjahr 2026 anhob, wurde der verbesserte Ausblick durch ihre Prognose für den Gewinn im dritten Quartal ausgeglichen, die unter den Erwartungen der Wall Street lag.

Iron Mountain (IRM) folgte auf der Liste und gab im Wochenvergleich um 3,79 % auf 117,40 US-Dollar nach. Die Aktie verlor am Freitag 4,31 %, als Händler die Rede des Vorsitzenden der Federal Reserve, Kevin Warsh, beim Jackson-Hole-Symposium verarbeiteten.

Die Märkte interpretierten seine Kommentare als falkenhaft. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte im September stieg laut dem CME-FedWatch-Tool von 35,4 % am Donnerstag auf 55,0 %.

SBA Communications (SBAC) (+4,58 % im Wochenvergleich auf 190,95 US-Dollar), KE Holdings (BEKE) (+3,21 % im Wochenvergleich auf 18,32 US-Dollar) und BXP (BXP) (+2,44 % im Wochenvergleich auf 69,32 US-Dollar) führten die Gewinner an.

Die Aktie hatte zusammen mit mehreren anderen Tower-Aktien aufgrund der Pläne von SpaceX verloren, in drahtlose Dienste vorzudringen. Bank of America erklärte jedoch am Mittwoch, dass die Nachricht für Tower-Betreiber und Spektrumswerte positiv sein könnte.

Separat erhöhte BofA im Laufe der Woche ihr Kursziel für KE Holdings um 1 US-Dollar. Für BXP erhöhte UBS ihr Kursziel für die Aktie um 9 US-Dollar und JPMorgan um 8 US-Dollar. Piper Sandler senkte es jedoch um 2 US-Dollar.

Curbline Properties (CURB) (+2,04 % im Wochenvergleich auf 29,99 US-Dollar) führte die Gewinner unter den Mid-Cap-Aktien an. Fermi (FRMI) (-15,54 % im Wochenvergleich auf 5,00 US-Dollar) führte die Verlierer an.

FRMI setzte seine Verluste aus der Vorwoche fort, als der Datenzentrums-REIT bekannt gab, dass er von einem US-Bezirksgericht eine Vorladung für Dokumente im Zusammenhang mit dem Datenzentrum-Campus Project Matador erhalten hatte, den das Unternehmen im Westen von Texas entwickelt.

Real REMAX Group (REAX) führte die Verlierer unter den Immobilienaktien mit geringer Marktkapitalisierung an und gab gegenüber der Vorwoche um 20,11 % auf 21,09 US-Dollar nach.

In der Woche schlossen Real Brokerage und Re/Max ihre zuvor angekündigte Fusion ab. Separat kündigte das neue Unternehmen eine Ermächtigung zum Aktienrückkauf in Höhe von 450 Mio. US-Dollar an.

Postal Realty Trust (PSTL) führte die Gewinner an und stieg gegenüber der Vorwoche um 3,80 % auf 23,77 US-Dollar.

Hier ist ein Blick auf die Entwicklung der Teilsektoren für die Woche: [XLRE, Nareit] Prozentuale Preisveränderung bei Immobilienindizes

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