(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-147.78 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — JPMorgan ist eine global diversifizierte Großbank mit Konsumenten-, Handels- und Vermögensverwaltungsgeschäft und 320.560 Beschäftigten.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis wird als fair beurteilt; das faire Bewertungssignal und ein Forward-KGV von 13,6 sprechen für eine ausgewogene Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Starke Nettomarge von 34,9 %, Eigenkapitalrendite von 17,8 % und steigende Umsätze belegen hohe Ertragskraft.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 362.44 Mrd. USD, 2024: 344.76 Mrd. USD, 2023: 327.88 Mrd. USD, 2022: 292.33 Mrd. USD. Eigenkapital wächst kontinuierlich; Eigenkapitalquote gut (8.2%).

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — 2025: -147.78 Mrd. USD ✗, 2024: -42.01 Mrd. USD ✗, 2023: +12.97 Mrd. USD ✓, 2022: +107.12 Mrd. USD ✓ — FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; zuletzt war der freie Cashflow mit -147,78 Mrd. USD deutlich negativ.

6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividende von 6,60 USD wächst und gilt als nachhaltig; die konservative Ausschüttungsquote liegt unter 30 %.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze und hohe Nettomargen bieten Chancen, während der zuletzt stark negative freie Cashflow ein erhebliches Risiko darstellt.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 13.6 vs. Trailing 14.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 11.8% (21 Analysten, Range 6.86–7) | Umsatzwachstum erwartet: 2.9% | Revisionstendenz aufwärts (+5/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 24.96 (3.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 15, Hold: 9, Sell: 1) | Kursziel: 375.14. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV stützen den Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 7/10