(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Jacobs ist ein breit diversifizierter US-Dienstleister für Infrastruktur, Engineering, Bau- und Beratungsprojekte mit 47.000 Beschäftigten.

2. Bewertung (Score 3/10) — Ein KBV von 5,09 ist sehr teuer, während das KUV von 1,17 fair erscheint; die Signale sind damit widersprüchlich.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Steigender Umsatz steht einer schwachen Profitabilität mit 2,4% Nettomarge, rückläufigem Gewinn und nur 8,0% Eigenkapitalrendite gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.64 Mrd. USD, 2024: 4.55 Mrd. USD, 2023: 6.55 Mrd. USD, 2022: 6.06 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 74%), jedoch rückläufiges Eigenkapital und ein gestiegener Verschuldungsgrad gegenüber 2024 belasten die Bilanzqualität.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.4). FCF in allen 4 Jahren positiv, aber Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0,4) begrenzt die Aussagekraft der Mittelzuflüsse.

6. Dividende (Score 8/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 20.4%. Die nachhaltige Dividende ist mit 20,4% Ausschüttungsquote konservativ, allerdings beträgt die Rendite lediglich 1,0%.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigender Umsatz und positiver FCF bieten Chancen, während sinkende Gewinne, geringe Margen, hohe Bewertung und Unterinvestition wesentliche Risiken bleiben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 17 vs. Trailing 47.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 2.8% (16 Analysten, Range 5.15–5.27) | Umsatzwachstum erwartet: 5.8% | EPS nächstes Jahr: 8.26 (13.6%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 11, Hold: 6, Sell: 0) | Kursziel: 162.53. Kauf-Konsens, erwartetes EPS-Wachstum von 13,6% und deutlich niedrigeres Forward-KGV als Trailing-KGV stützen einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10