(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.9%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 4.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — JBT Marel versorgt weltweit die Lebensmittel- und Getränkeindustrie mit spezialisierten Verarbeitungsanlagen, Software und Dienstleistungen.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Bewertungsbild ist fair, obwohl das günstige Kurs-Buchwert-Verhältnis durch das faire Kurs-Umsatz-Verhältnis relativiert wird.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Umsatz und Margen bleiben trotz jüngster Gewinnverbesserung schwach; die Nettomarge von 4,9 % und das ROE von 4,4 % begrenzen die Ertragskraft.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.46 Mrd. USD, 2024: 1.54 Mrd. USD, 2023: 1.49 Mrd. USD, 2022: 0.91 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 42%) und steigendes Eigenkapital stärken die Bilanz, während die Liquiditätsquote von 0,98 knapp unter eins liegt.

5. Free Cash Flow (Score 5/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.63). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; die niedrigen Investitionen im Verhältnis zu Abschreibungen deuten jedoch auf Unterinvestition hin.

6. Dividende (Score 6/10) — Die Dividende ist bei 5,4 % Ausschüttungsquote nachhaltig und stabil, bietet mit 0,4 % Rendite aber nur geringe laufende Erträge.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze und erwartete Gewinnzuwächse treffen auf schwache Margen, niedriges ROE und unregelmäßige Gewinne.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 12.2 vs. Trailing 28.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 27.4% (7 Analysten, Range 5.13–5.28) | Umsatzwachstum erwartet: 4.4% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 9.23 (14.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 7, Hold: 0, Sell: 1) | Kursziel: 167.06. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein Forward-KGV deutlich unter dem Trailing-KGV sprechen für steigende Gewinnerwartungen.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10