(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 208%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — KBR verbindet staatliche Ingenieurleistungen mit nachhaltiger Technologie und erzielte 7,72 Mrd. USD Umsatz bei 37.000 Beschäftigten.

2. Bewertung (Score 7/10) — Das günstige Kurs-Gewinn-Verhältnis steht einem als fair eingestuften Kurs-Buchwert-Verhältnis gegenüber.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und 27,5 % Eigenkapitalrendite sprechen für Ertragskraft, trotz eines Verlustjahres 2023.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.50 Mrd. USD, 2024: 1.45 Mrd. USD, 2023: 1.38 Mrd. USD, 2022: 1.62 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 208%) belastet die Bilanz trotz einer verbesserten kurzfristigen Liquiditätsquote.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.46). FCF in allen 4 Jahren positiv; Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.46) könnte die Nachhaltigkeit des Mittelzuflusses begrenzen.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende Dividende wurde sechs Jahre gezahlt und ist mit einer Ausschüttungsquote von 16,7 % konservativ bemessen.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze und hohe Eigenkapitalrendite bieten Chancen, während hohe Verschuldung und schwankende Gewinne Risiken bleiben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 8.1 vs. Trailing 10.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 532.4% (11 Analysten, Range 1.38–1.51) | Umsatzwachstum erwartet: -0.5% | EPS nächstes Jahr: 4.08 (1.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 4, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 44.29. Der Kauf-Konsens und ein niedrigeres Forward-KGV deuten auf erwartete Gewinnsteigerungen, obwohl der erwartete Umsatz leicht sinkt.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10