Kilroy Realty Corp (US49427F1084) ·
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 3.4%)
  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.12 Mrd.)
  • WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Dividende übersteigt in 4/4 Jahren den Gewinn — Ausschüttungsquote zuletzt 155.9%, Forward 127.1%)

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Etablierter US-Büroimmobilienkonzern mit regionaler Diversifikation und Nachhaltigkeitsprofil, jedoch strukturellen Risiken durch den schwachen Büroimmobilienmarkt.

  2. Bewertung (Score 6/10) — Der faire Gesamteindruck widerspricht dem sehr günstigen KBV von 0,76, während das Forward-KGV von 98,04 eine hohe Gewinnerwartungsbewertung signalisiert.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Nettomarge beträgt 15,5%, doch schwache Kapitalrenditen sowie deutlich rückläufige Gewinne und Umsätze belasten die Profitabilität.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.42 Mrd. USD, 2024: 5.38 Mrd. USD, 2023: 5.43 Mrd. USD, 2022: 5.44 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 89%) und eine Current Ratio von 4,24 stützen die solide Bilanz, trotz gemischter Eigenkapitalentwicklung.

  5. Free Cash Flow (Score 5/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.64). 2025: -0.12 Mrd. USD ✗, 2024: +0.04 Mrd. USD ✓, 2023: +0.06 Mrd. USD ✓, 2022: +0.01 Mrd. USD ✓ — FCF in 3 von 4 Jahren positiv, jedoch zuletzt negativ; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.64) erhöhen den Finanzierungsbedarf.

  6. Dividende (Score 3/10) — Kritisch (über 100%): Die Dividendenrendite von 6,3% wird durch eine Ausschüttungsquote von 127,1% und wiederholt überdeckte Gewinne belastet.

  7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Unter-Buchwert-Bewertung, solide Verschuldung und hohe Liquidität bieten Chancen, doch Büroimmobilienrisiken, Gewinnrückgang und negativer aktueller FCF dominieren.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — Forward-KGV 98 vs. Trailing 23.9 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 21.3% (3 Analysten, Range 1.19–1.8) | Umsatzwachstum erwartet: 10.3% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 4, Hold: 12, Sell: 1) | Kursziel: 40.21. Aufwärtsrevisionen stehen einem Halte-Konsens und einem erwarteten Gewinnrückgang bei deutlich höherem Forward-KGV gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 5.3/10