(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Kimbell hält breit gestreute Öl- und Gasrechte in den USA und erzielt daraus hohe Margen, bleibt jedoch vom Energiesektor abhängig.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung erscheint fair, da das Kurs-Buchwert-Verhältnis angemessen ist und keine klare Unterbewertung signalisiert wird.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Hohe Brutto- und operative Margen sowie eine Nettomarge von 25,9% sprechen für solide Profitabilität, trotz gemischter Umsatzentwicklung.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.69 Mrd. USD, 2024: 0.78 Mrd. USD, 2023: 0.87 Mrd. USD, 2022: 0.60 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 65%), jedoch stiegen die Schulden und das Eigenkapital entwickelte sich gemischt.
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.5). Der FCF war in 3 von 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen mit durchschnittlichem CapEx/Abschreibungen-Verhältnis von 2,5 belasten die Schwankungsbreite.
6. Dividende (Score 9/10) — Die USD-Dividende von 1,60 bietet 10,9% Rendite, wurde fünf Jahre gezahlt und gilt bei konservativer Ausschüttung als nachhaltig.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Hohe Margen und Wachstum bieten Chancen, während gemischte Geschäftsentwicklung, steigende Verschuldung und die Abhängigkeit von Öl- und Gaspreisen Risiken darstellen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10