(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Philips ist ein international aufgestellter Gesundheitstechnologieanbieter mit 63.670 Beschäftigten und mehreren Geschäftsbereichen.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis gilt als fair; moderate Multiplikatoren und ein günstiges Forward-KGV stehen einem fairen Gesamtsignal gegenüber.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die operative Marge beträgt 14,0 Prozent und die Nettomarge 6,3 Prozent, doch der Vierjahresverlauf zeigt mehrere Verlustjahre.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 10.96 Mrd. USD, 2024: 12.01 Mrd. USD, 2023: 12.03 Mrd. USD, 2022: 13.25 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 74%); zugleich sinkt das Eigenkapital seit 2022 und die Verschuldung ist gestiegen.

5. Free Cash Flow (Score 5/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.32). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; die Unterinvestition mit durchschnittlichem CapEx/Abschreibungen von 0,32 dämpft die Qualität.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividendenrendite von 3,9 Prozent ist durch eine solide Ausschüttungsquote von 51,7 Prozent gedeckt und wurde sechs Jahre gezahlt.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Erwartetes Gewinnwachstum und solide Verschuldung bieten Chancen, während Umsatzrückgangserwartung und sinkendes Eigenkapital Risiken bleiben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — Forward-KGV 12.7 vs. Trailing 19.2 → Gewinnsteigerung erwartet | Umsatzwachstum erwartet: -11.6% | Revisionstendenz abwärts (+0/−1 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 1.89 (8.4%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 2, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 32.02. Abwärtsrevisionen belasten trotz Halten-Konsens und niedrigerem Forward-KGV als Trailing-KGV die Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10