(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — L3Harris bietet missionkritische Verteidigungslösungen für Regierungs- und kommerzielle Kunden und erzielt mit 45.000 Mitarbeitern kontinuierlich steigende Umsätze.

2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung ist fair, da sowohl Kurs-Buchwert-Verhältnis als auch Kurs-Umsatz-Verhältnis als fair eingestuft werden.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die Profitabilität ist solide: 12,6% operative Marge, 8,2% Nettomarge und steigende Umsätze sowie Gewinne.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 19.64 Mrd. USD, 2024: 19.51 Mrd. USD, 2023: 18.77 Mrd. USD, 2022: 18.52 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 57%) bei steigendem Eigenkapital und einer verbesserten kurzfristigen Liquiditätsquote.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.33). FCF in allen 4 Jahren positiv, zuletzt 2,68 Mrd. USD; die ausgewiesene Unterinvestition mit durchschnittlich 33% CapEx zu Abschreibungen bleibt ein Risiko.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 42.7%. Die moderate Ausschüttungsquote von 42,7% ermöglicht eine nachhaltige, seit sechs Jahren gezahlte und wachsende Dividende.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze, Gewinne und positiver FCF bieten Chancen, während die ausgewiesene Unterinvestition langfristige operative Risiken birgt.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 18.6 vs. Trailing 25.2 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (15 Analysten, Range 9.9–10.1) | EPS nächstes Jahr: 13.54 (11.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 16, Hold: 5, Sell: 0) | Kursziel: 342.36. Kauf-Konsens, erwartetes EPS-Wachstum von 11,8% und ein Forward-KGV von 18,6 gegenüber 25,2 sprechen für einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 7.1/10