(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — L3Harris ist ein großer, diversifizierter US-Rüstungskonzern mit missionkritischen Lösungen für staatliche und kommerzielle Kunden.

2. Bewertung (Score 5/10) — Der Buchwert erscheint fair, während das Umsatzmultiple teuer ist; zudem liegt das erwartete KGV von 19,7 unter dem nachlaufenden KGV von 26,6.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigende Umsätze und solide Margen stehen einer Eigenkapitalrendite von 8,2% sowie einem jüngsten Gewinnrückgang von 6,1% gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 19.64 Mrd. USD, 2024: 19.51 Mrd. USD, 2023: 18.77 Mrd. USD, 2022: 18.52 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 57%)

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.33). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.33) stärkt kurzfristig den Cashflow, kann langfristig jedoch begrenzen.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 42.7%. Die nachhaltige Dividende von 5,00 USD je Aktie wächst, bietet 1,9% Rendite und weist eine moderate Ausschüttungsquote von 42,7% auf.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze, positiver FCF und Verteidigungsausgaben bieten Chancen, während Bewertungsrisiken, Gewinnrückgang und anhaltende Unterinvestition belasten.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 19.7 vs. Trailing 26.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (15 Analysten, Range 9.9–10.1) | EPS nächstes Jahr: 13.46 (12.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 16, Hold: 5, Sell: 0) | Kursziel: 344.54. Der Kauf-Konsens, erwartetes EPS-Wachstum von 12,2% und das Forward-KGV von 19,7 gegenüber 26,6 sprechen für eine positive Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10