(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Lear ist ein globaler Automobilzulieferer mit 164.300 Beschäftigten und breitem Sitzsystem- sowie Fahrzeugelektrikgeschäft, jedoch in einer zyklischen Branche.

2. Bewertung (Score 8/10) — Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von 10,98 und das günstige Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,16 sprechen für eine niedrige Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Nettomarge beträgt nur 2,4 Prozent und die operative Marge 4,2 Prozent, trotz zuletzt gestiegenen Gewinns.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.04 Mrd. USD, 2024: 4.45 Mrd. USD, 2023: 4.92 Mrd. USD, 2022: 4.68 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 81%) stützt die Bilanz; die Eigenkapitalentwicklung war zuletzt allerdings wechselhaft.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1) begrenzen den Investitionsbedarf.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende von 3,08 USD je Aktie ist mit 2,6 Prozent Rendite und einer konservativen Ausschüttungsquote von 21,5 Prozent gut gedeckt.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Niedrige Bewertung und erwartetes Gewinnwachstum bieten Chancen, während zyklische Autozulieferung und geringe Nettomargen Risiken bleiben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 6.9 vs. Trailing 11 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 20.6% (18 Analysten, Range 16.56–17.4) | Umsatzwachstum erwartet: 9.7% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 16.68 (11.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 5, Hold: 11, Sell: 0) | Kursziel: 146.36. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV deuten auf erwartete Gewinnsteigerungen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10