(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 121%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Leidos ist ein großer, diversifizierter Technologiedienstleister mit 50.000 Mitarbeitern, staatlichen Großkunden und kontinuierlich steigenden Umsätzen.

2. Bewertung (Score 5/10) — Die Bewertung ist insgesamt fair, doch ein Kurs-Buchwert-Verhältnis von 3,31 gilt als teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und eine Eigenkapitalrendite von 27,8% überzeugen, während der jüngste Gewinn um 6,7% zurückging.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.92 Mrd. USD, 2024: 4.41 Mrd. USD, 2023: 4.20 Mrd. USD, 2022: 4.30 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 121%) belastet die Bilanz, wird jedoch durch eine aktuelle Liquiditätsquote von 1,7 abgefedert.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.49). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings besteht Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0,49), was künftiges Wachstum begrenzen könnte.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 14.1%. Die nachhaltige, wachsende Dividende wird durch eine konservative Ausschüttungsquote von 14,1% gestützt, bietet mit 1,2% Rendite jedoch wenig laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze, hohe Eigenkapitalrendite und erwartetes Gewinnwachstum bieten Chancen, während Verschuldung, Gewinnrückgang und Unterinvestition wesentliche Risiken bleiben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 10.7 vs. Trailing 13 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 5.7% (11 Analysten, Range 3.65–3.77) | Umsatzwachstum erwartet: 45.2% | EPS nächstes Jahr: 12.78 (3.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 10, Hold: 7, Sell: 0) | Kursziel: 156.6. Kauf-Konsens, erwartete Gewinnsteigerung und ein Forward-KGV von 10,7 gegenüber 13,0 trailing sprechen für eine positive Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10