(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 177%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Lennox produziert Heizungs-, Klima- und Kältetechnik für Wohn- und Gewerbegebäude und erzielte 2025 einen Umsatz von 5,20 Mrd. USD.
2. Bewertung (Score 4/10) — Das Bewertungsurteil ist fair, doch der Buchwert je Aktie von 37,54 USD und ein KBV von 9,92 gelten als sehr teuer.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die operative Marge von 22,9% und Nettomarge von 14,9% sind solide, während das Umsatzwachstum zuletzt nur 3,0% betrug.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.16 Mrd. USD, 2024: 0.85 Mrd. USD, 2023: 0.29 Mrd. USD, 2022: -0.20 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 177%) bleibt trotz steigenden Eigenkapitals und einer verbesserten kurzfristigen Liquidität ein Belastungsfaktor.
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.75). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.75) stützen zugleich den Ausbau.
6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividende von 5,44 USD je Aktie ist nachhaltig, wächst und beansprucht mit einer Ausschüttungsquote von 23,6% vergleichsweise wenig Gewinn.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Margen und durchgehend positiver freier Cashflow stehen moderatem Umsatzwachstum, hoher Verschuldung und einer sehr teuren Buchwertbewertung gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10