(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 101%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Levi Strauss verkauft etablierte Bekleidungsmarken international über eigene und externe Vertriebskanäle und beschäftigt rund 19.000 Mitarbeitende.

2. Bewertung (Score 5/10) — Das Gesamtbild ist fair bewertet, obwohl der Buchwert mit einem KBV von 3,32 teuer erscheint.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Bruttomarge von 61,6 Prozent und operative Marge von 10,4 Prozent sind solide, während der Gewinn zuletzt um 22 Prozent sank.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.28 Mrd. USD, 2024: 1.97 Mrd. USD, 2023: 2.05 Mrd. USD, 2022: 1.90 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 101%) belastet, doch die kurzfristige Liquidität verbesserte sich und die Verschuldung sank zuletzt.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.46). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; die Investitionen dienen überwiegend dem Erhalt des Geschäfts.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende Dividende bietet 3,1 Prozent Rendite und ist mit moderater Ausschüttungsquote nachhaltig gedeckt.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starke Marken und hohes Eigenkapitalrenditepotenzial stehen schwankenden Gewinnen, erhöhtem Verschuldungsgrad und zyklischer Bekleidungsnachfrage gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 16.8 vs. Trailing 13.8 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (8 Analysten, Range 1.03–1.08) | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 1.67 (6.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 12, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 26.79. Kaufkonsens und aufwärts gerichtete Revisionen stehen einem höheren Forward-KGV als Trailing-KGV und erwartetem Gewinnrückgang gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10