Lincoln National Corporation (US5341871094) Finanzdienstleistungen · Lebensversicherungen
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • KRITISCH: Sehr niedrige Eigenkapitalquote (EK-Quote = 2.6%)
  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.17 Mrd.)
  • WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

  1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Lincoln National betreibt diversifizierte Lebensversicherungs-, Altersvorsorge- und Pensionsgeschäfte in den USA, doch die Ertragsentwicklung schwankt stark.

  2. Bewertung (Score 8/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 0,76 gilt als sehr günstig; zugleich liegt das Forward-KGV über dem niedrigen Trailing-KGV.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die Profitabilität ist solide und die Eigenkapitalrendite beträgt 22,6%, doch operative Marge und mehrjähriger Umsatztrend bleiben schwach beziehungsweise gemischt.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 10.91 Mrd. USD, 2024: 8.27 Mrd. USD, 2023: 6.89 Mrd. USD, 2022: 5.10 Mrd. USD. Die Eigenkapitalquote ist kritisch (unter 3%), auch wenn das Eigenkapital in den vergangenen Jahren gestiegen ist.

  5. Free Cash Flow (Score 3/10) — 2025: -0.17 Mrd. USD ✗, 2024: -2.01 Mrd. USD ✗, 2023: -2.07 Mrd. USD ✗, 2022: +4.03 Mrd. USD ✓ — Der freie Cashflow war in drei von vier Jahren negativ und 2025 erneut negativ; zuletzt betrug er −0,17 Mrd. USD.

  6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividendenrendite beträgt 4,6%, bei konservativer Ausschüttungsquote von 22,1% und stabiler Zahlung in sechs von sechs Jahren.

  7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Niedrige Bewertung und starkes ROE stehen einer kritischen Eigenkapitalquote, überwiegend negativem freien Cashflow und stark schwankenden Ergebnissen gegenüber.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 5.2 vs. Trailing 3.4 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 18.9% (13 Analysten, Range 7.67–7.8) | Umsatzwachstum erwartet: 4.6% | Revisionstendenz aufwärts (+10/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 8.72 (10.4%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 6, Hold: 5, Sell: 2) | Kursziel: 47.83. Die Revisionen zeigen aufwärts, doch der Konsens lautet Halten und das Forward-KGV übersteigt das Trailing-KGV, was auf erwarteten Gewinnrückgang hindeutet.

Tratabu-Gesamtscore: 5.3/10