(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 572%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.5%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Live Nation verbindet Konzertveranstaltungen, Ticketing und Sponsoring mit weltweit steigenden Umsätzen.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV ist sehr teuer und das Bewertungsurteil lautet teuer, während das KUV als fair eingestuft wird.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Trotz steigender Umsätze bleiben Nettomarge und operative Marge niedrig; die Nettomarge beträgt nur 0,5%.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.82 Mrd. USD, 2024: 1.95 Mrd. USD, 2023: 1.48 Mrd. USD, 2022: 0.76 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 572%)

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.16). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Investitionen entsprechen überwiegend Erhaltungsbedarf.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet daher keine laufenden Ausschüttungserträge.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Steigende Umsätze und positiver freier Cashflow treffen auf sehr hohe Verschuldung und eine Nettomarge von nur 0,5%.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: -95.7% (10 Analysten, Range -0.67–-0.35) | Umsatzwachstum erwartet: 23.7% | EPS nächstes Jahr: 1.9 (518.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 20, Hold: 3, Sell: 2) | Kursziel: 202.63. Der Analystenkonsens ist ein Kauf und der erwartete Gewinn je Aktie steigt im nächsten Jahr deutlich.

Tratabu-Gesamtscore: 4.9/10