(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.49)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Lottomatica Group S.p.A. ist ein italienischer Glücksspielkonzern mit Aktivitäten im Online-Glücksspiel und Sportfranchises, was eine moderate Bewertung rechtfertigt.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die hohen KGV-Werte in Kombination mit dem KBV-Urteil 'sehr teuer' deuten auf eine überbewertete Aktie hin.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Eine solide operative Marge von 22.5% und eine hohe Eigenkapitalrendite von 39.0% sowie ein starker Umsatzanstieg bestätigen die Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.33 Mrd. USD, 2024: 0.57 Mrd. USD, 2023: 0.54 Mrd. USD, 2022: 0.11 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine geringe Verschuldung (D/E 0%) und einen stabilen Eigenkapitalstand, was als moderat einzustufen ist.
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.71). Ein durchgehend positiver FCF-Trend und ein hoher CapEx-Depr-Ratio von 0.88 bestätigen die solide Cashflow-Situation.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 38.3%. Die moderate Dividendenrendite von 1.6% und eine Ausschüttungsquote von 38.3% sind akzeptabel, aber nicht herausragend.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Wachstumspotenzial im Online-Glücksspiel ist vorhanden, jedoch bestehen Risiken durch regulatorische Änderungen und zunehmenden Wettbewerb.

Gesamtscore: 6.4/10