(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — M&T Bank ist ein großer US-Regionalbankkonzern mit drei Geschäftsbereichen und mehr als 21.000 Beschäftigten.

2. Bewertung (Score 8/10) — Das günstige KBV von 1,26 und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen für eine moderate Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die Bank erzielt solide Margen und 10,6 % Eigenkapitalrendite, während Umsatz- und Gewinnentwicklung zuletzt uneinheitlich waren.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 29.18 Mrd. USD, 2024: 29.03 Mrd. USD, 2023: 26.96 Mrd. USD, 2022: 25.32 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (13.7%); das Eigenkapital ist über vier Jahre gestiegen.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv; der freie Cashflow sank jedoch von 4,36 Mrd. USD 2022 auf 2,86 Mrd. USD 2025.

6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividende von 6,00 USD bietet 2,7 % Rendite, ist mit 25 % Ausschüttungsquote konservativ und seit sechs Jahren gezahlt.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Aufwärtsrevisionen und erwartetes Gewinnwachstum stützen die Chancen, während der überwiegende Halten-Konsens und gemischte Umsatzentwicklung bremsen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 10.6 vs. Trailing 11.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 17.2% (16 Analysten, Range 8.98–9.5) | Umsatzwachstum erwartet: 5.8% | Revisionstendenz aufwärts (+9/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 21.08 (8.3%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 6, Hold: 15, Sell: 1) | Kursziel: 248.33. Aufwärtsrevisionen und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sind positiv, doch der Analystenkonsens lautet überwiegend Halten.

Tratabu-Gesamtscore: 7.1/10