(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — MGIC bietet private Hypothekenversicherungen in den USA an; das spezialisierte Geschäftsmodell hängt von der Kreditqualität und dem Wohnungsmarkt ab.

2. Bewertung (Score 8/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis ist günstig; das KGV liegt bei 8,53, während das Forward-KGV leicht höher ausfällt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die Profitabilität ist solide, mit 13,9 % Eigenkapitalrendite und 59,2 % Nettomarge; der Umsatz sank zuletzt um 2,9 %.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.15 Mrd. USD, 2024: 5.17 Mrd. USD, 2023: 5.07 Mrd. USD, 2022: 4.64 Mrd. USD. Die Eigenkapitalquote ist gut (77.5%).

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Der freie Cashflow war in allen vier Jahren positiv und stieg von 0,65 auf 0,85 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividende wächst, wurde in sechs von sechs Jahren gezahlt und ist mit 19,3 % Ausschüttungsquote konservativ.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Günstige Bewertung, hohe Margen und positiver Cashflow stehen einem rückläufigen Umsatz und der Abhängigkeit vom US-Hypothekenmarkt gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 8.7 vs. Trailing 8.5 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 39.5% (12 Analysten, Range 1.18–1.23) | Umsatzwachstum erwartet: 0.5% | EPS nächstes Jahr: 3.45 (5.5%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 1, Hold: 4, Sell: 1) | Kursziel: 31.4. Der Konsens lautet Halten, die Revisionstendenz ist nicht ausgewiesen und das Forward-KGV liegt leicht über dem Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 7.4/10