MarineMax Inc (US5679081084) Konsumgüter-Zyklische · Spezialhandel
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 133%)
  • WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.2%)
  • WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 0.5%)
  • WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

  1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — MarineMax verbindet den Handel mit Freizeitbooten und Yachten mit ergänzenden Serviceleistungen, bleibt aber vom zyklischen US-Freizeitmarkt abhängig.

  2. Bewertung (Score 5/10) — Die Bewertung gilt insgesamt als fair; das günstige Kurs-Buchwert-Verhältnis steht einem sehr hohen nachlaufenden Kurs-Gewinn-Verhältnis gegenüber.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Trotz 34,2 % Bruttomarge liegen Nettomarge und Eigenkapitalrendite bei nur 0,2 % beziehungsweise 0,5 %, nach einem Verlust 2025.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.94 Mrd. USD, 2024: 0.98 Mrd. USD, 2023: 0.92 Mrd. USD, 2022: 0.78 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 133%) belastet die Bilanz, während die Eigenkapitalbasis zuletzt leicht zurückging.

  5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.8). FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.8) gehen mit deutlichen Schwankungen und zwei negativen Jahren einher.

  6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet daher derzeit keine laufende Ausschüttung.

  7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Erwartetes Umsatz- und Gewinnwachstum bietet Erholungspotenzial, doch zyklische Nachfrage, sinkende Margen und erhöhte Verschuldung begrenzen die Chancen.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 34.5 vs. Trailing 327.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 2.3% (9 Analysten, Range 0.8–0.99) | Umsatzwachstum erwartet: 9.9% | EPS nächstes Jahr: 1.57 (121.3%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 2, Hold: 7, Sell: 0) | Kursziel: 49.4. Der Konsens ist überwiegend neutral mit stabiler Revisionstendenz; das Forward-KGV liegt deutlich unter dem nachlaufenden KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 4.7/10