(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 4287%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Masco ist ein etablierter Anbieter von Sanitär- und Wohnbauprodukten mit 18.000 Beschäftigten und internationaler Präsenz.

2. Bewertung (Score 5/10) — Die Bewertung gilt als fair, doch das KBV ist sehr teuer und der ausgewiesene Buchwert je Aktie negativ.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und hohe Eigenkapitalrendite stehen fallendem Umsatz und nur verhaltenem Umsatzwachstum gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.08 Mrd. USD, 2024: -0.05 Mrd. USD, 2023: 0.12 Mrd. USD, 2022: -0.24 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 4287%).

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.34). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Investitionen dienen überwiegend dem Erhalt der Anlagen.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende Dividende ist bei einer Ausschüttungsquote unter 30 Prozent nachhaltig, die Rendite bleibt mit 1,8 Prozent moderat.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Fallende Umsätze über vier Jahre und sehr hohe Verschuldung belasten, während positive freie Cashflows und starke Margen stützen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 14.7 vs. Trailing 16.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 29.1% (25 Analysten, Range 1.93–1.97) | Umsatzwachstum erwartet: 3.5% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 4.6 (1.6%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 7, Hold: 14, Sell: 1) | Kursziel: 79.16. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein niedrigeres Forward-KGV sprechen trotz mehrheitlicher Halteempfehlungen für einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 5.4/10