(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 364%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.4%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.77)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — McGraw Hill bedient mehrere Bildungssegmente international und erzielt steigende Umsätze, doch die Nettomargen bleiben gering.

2. Bewertung (Score 5/10) — Das Gesamturteil ist fair und das Kurs-Umsatz-Verhältnis ebenfalls, während der Buchwertansatz als teuer gilt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Hohe Brutto- und operative Margen stehen einer Nettomarge von nur 4,4 % gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2026: 0.73 Mrd. USD, 2025: 0.28 Mrd. USD, 2024: 0.37 Mrd. USD, 2023: 0.56 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 364%) belastet die Bilanz zusätzlich zu einer Liquiditätsquote unter eins.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.31). FCF in allen 4 Jahren positiv; die anhaltend geringe Investitionsquote deutet jedoch auf Unterinvestition hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet daher keine laufenden Ausschüttungserträge.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Steigende Umsätze und positive Cashflows stehen hoher Verschuldung, knapper Liquidität und geringer Nettomarge gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 17.5 vs. Trailing 27.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (12 Analysten, Range 1.65–1.94) | Revisionstendenz abwärts (+0/−1 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 2.08 (5.2%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 12, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 17.92. Der starke Kaufkonsens und das niedrigere Forward-KGV sprechen für Wachstum, obwohl die Revisionen zuletzt abwärts zeigten.

Tratabu-Gesamtscore: 4.9/10