(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = 0.0%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -0.2%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.64 Mrd.)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Molina versorgt einkommensschwache Menschen über Medicaid, Medicare und staatliche Versicherungsmärkte; der Umsatz stieg über vier Jahre kontinuierlich.

2. Bewertung (Score 6/10) — Der Buchwertansatz gilt als fair; das negative laufende Ergebnis und das erwartete Gewinnwachstum erschweren die Einordnung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Das laufende Ergebnis ist negativ, die Nettomarge liegt bei rund null und der Gewinn sank im Jahresvergleich deutlich.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.07 Mrd. USD, 2024: 4.50 Mrd. USD, 2023: 4.22 Mrd. USD, 2022: 2.96 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 97%); zugleich stiegen die Schulden zuletzt und das Eigenkapital sank gegenüber 2024.

5. Free Cash Flow (Score 5/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.52). 2025: -0.64 Mrd. USD ✗, 2024: +0.54 Mrd. USD ✓, 2023: +1.58 Mrd. USD ✓, 2022: +0.68 Mrd. USD ✓ — FCF in 3 von 4 Jahren positiv; die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.52) und der zuletzt negative freie Cashflow belasten.

6. Dividende (Score 5/10) — Molina zahlt keine Dividende und bietet daher derzeit keine laufende Ausschüttungsrendite.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Steigende Umsätze und aufwärts gerichtete Revisionen stehen einem laufenden Verlust, sinkenden Gewinnen und negativem aktuellem freien Cashflow gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: -698.0% (7 Analysten, Range -4.79–2.05) | Umsatzwachstum erwartet: 12.1% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 8.55 (167.5%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 4, Hold: 14, Sell: 1) | Kursziel: 209.12. Die Revisionen zeigen leicht aufwärts, doch der Analystenkonsens lautet Halten und das laufende Ergebnis ist negativ.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10