(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 139%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.0%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.38 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — NCR Voyix bietet Software- und Hardwarelösungen für Handel und Gastronomie in mehreren Weltregionen; aktuelle Umsatz- und Gewinnrückgänge belasten das Profil.

2. Bewertung (Score 6/10) — Günstige Buchwert- und Umsatzmultiplikatoren stehen einer insgesamt fairen Bewertung gegenüber.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Nettomarge beträgt nur 3,0 Prozent, und Umsatz sowie Gewinn gingen zuletzt deutlich zurück.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.16 Mrd. USD, 2024: 1.21 Mrd. USD, 2023: 0.30 Mrd. USD, 2022: 1.76 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 139%) begrenzt den finanziellen Spielraum; die kurzfristige Liquidität liegt knapp über dem Mindestwert.

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.68). 2025: -0.38 Mrd. USD ✗, 2024: -0.35 Mrd. USD ✗, 2023: +0.32 Mrd. USD ✓, 2022: +0.05 Mrd. USD ✓ — FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.68) deutet auf geringe Ersatzinvestitionen hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende wurde sechs Jahre gezahlt und ist bei einer Ausschüttungsquote von 13,6 Prozent konservativ abgesichert.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Erwartete Gewinnsteigerungen und günstige Multiplikatoren treffen auf rückläufige Umsätze, schwache Margen und zuletzt negative freie Cashflows.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 7 vs. Trailing 27.1 → Gewinnsteigerung erwartet | Umsatzwachstum erwartet: -51.7% | EPS nächstes Jahr: 1.03 (12.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 5, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 12.67. Kauf-Konsens und erwartetes EPS-Wachstum sprechen für bessere Gewinne, während der erwartete Umsatzrückgang ein erhebliches Gegensignal bleibt.

Tratabu-Gesamtscore: 5.1/10