(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 12959%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -4.5%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -51.7%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre
• WARNUNG: Dividende im Verlustjahr (EPS negativ, Payout nicht berechenbar)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — NGL Energy Partners LP ist ein Energieunternehmen mit Fokus auf Rohöl- und Flüssigkeitenlogistik sowie Wasserlösungen, jedoch zeigt die Bilanz und Profitabilität deutliche Probleme.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung ist aufgrund des hohen KGV, der teuren KBV und des geringen Buchwerts überteuert, was durch die schlechten Geschäftszahlen bestätigt wird.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Ein starker Umsatz konnte nicht mit einer soliden Profitabilität einhergehen, da sowohl das EBIT als auch der Nettogewinn negativ sind.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2026: 0.03 Mrd. USD, 2025: 0.68 Mrd. USD, 2024: 1.03 Mrd. USD, 2023: 1.35 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine extrem hohe Verschuldung auf, was die finanzielle Stabilität des Unternehmens stark gefährdet und kritisch bewertet wird.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.79). Trotz eines durchgehend positiven FCF ist der Cashflow insgesamt schwach, da die Profitabilität niedrig ist und hohe Zinsaufwendungen anfallen.
6. Dividende (Score 2/10) — Dividende im Verlustjahr gezahlt — Ausschüttung aus der Substanz, nicht aus dem Gewinn. Die Dividende wird im Verlustjahr gezahlt, was die Ausschüttungsquote unberechenbar macht und die Bewertung zusätzlich belastet.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) —

Gesamtscore: 3/10