(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 631%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -4.2%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -1.1%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -45.3%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-3.07 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — NIO entwickelt und vermarktet Elektrofahrzeuge sowie Energieversorgungslösungen, doch anhaltende Verluste und hohe Verschuldung belasten das Geschäftsprofil.
2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV ist sehr teuer, während das günstige KUV einen widersprüchlichen Eindruck vermittelt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Trotz steigender Umsätze ist NIO unprofitabel; Nettomarge und Eigenkapitalrendite sind deutlich negativ.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.16 Mrd. USD, 2024: 5.97 Mrd. USD, 2023: 25.55 Mrd. USD, 2022: 23.87 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 631%) belastet die Bilanz erheblich.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.63). 2025: -3.07 Mrd. USD ✗, 2024: -16.99 Mrd. USD ✗, 2023: -15.72 Mrd. USD ✗, 2022: -10.84 Mrd. USD ✗ — FCF in allen 4 Jahren negativ; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.63) erklären den Mittelabfluss nur teilweise.
6. Dividende (Score 5/10) — NIO zahlt keine Dividende und bietet derzeit kein Ausschüttungsprogramm.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Steigende Umsätze und eine verbesserte jüngste Verlustentwicklung treffen auf hohe Verschuldung, negative Cashflows und anhaltende Verluste.

Tratabu-Gesamtscore: 2.9/10