National Grid PLC ADR (US6362744095) Versorgungsgüter · Regulierte Stromversorgung
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 119%)
  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-3.82 Mrd.)
  • WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
  • WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre
  • WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.76)

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — National Grid betreibt regulierte Strom- und Gasnetze in Großbritannien und den USA und verfügt mit 33.026 Beschäftigten über ein großes, etabliertes Geschäft.

  2. Bewertung (Score 6/10) — Das Bewertungsurteil ist fair, obwohl das günstige Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,44 durch ein EV/EBITDA von 12,5 relativiert wird.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die operative Marge von 32,6% und Nettomarge von 18,3% sind solide, während der Umsatz über vier Jahre zurückging.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2026: 39.30 Mrd. USD, 2025: 37.80 Mrd. USD, 2024: 29.87 Mrd. USD, 2023: 29.54 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 119%); trotz sinkender Verschuldung belasten eine Current Ratio von 0,76 und erhöhte kurzfristige Liquiditätsrisiken.

  5. Free Cash Flow (Score 3/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.9). 2026: -3.82 Mrd. USD ✗, 2025: -3.39 Mrd. USD ✗, 2024: -1.27 Mrd. USD ✗, 2023: +0.57 Mrd. USD ✓ — FCF in 3 von 4 Jahren negativ; hohe Wachstumsinvestitionen mit durchschnittlichem CapEx/Abschreibungen von 3,9 gehen mit anhaltend negativem freien Cashflow einher.

  6. Dividende (Score 5/10) — Die Dividendenrendite beträgt 4,0% und die Zahlung war sieben Jahre konstant, doch die Ausschüttungsquote von 72% ist erhöht.

  7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Starke Nettomargen und erwartetes Gewinnwachstum stehen fallendem Umsatz, überwiegend negativem FCF und erhöhtem Verschuldungsgrad gegenüber.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 12.6 vs. Trailing 18.5 → Gewinnsteigerung erwartet | Umsatzwachstum erwartet: 7.6% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 6.63 (8.6%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 3, Hold: 1, Sell: 1) | Kursziel: 89.94. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV von 12,6 unter dem Trailing-KGV von 18,5 sprechen für steigende Gewinne.

Tratabu-Gesamtscore: 5.1/10