NNN REIT, Inc. (US6374171063) Immobilien · Wohn- und Gewerbe-REITs
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 109%)
  • WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.19)
  • WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Dividende übersteigt in 4/4 Jahren den Gewinn — Ausschüttungsquote zuletzt 117.9%, Forward 102.1%)

  1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — NNN REIT besitzt 3.692 Immobilien in allen 50 Bundesstaaten und langfristige Mietverträge mit durchschnittlich 10,2 Jahren Restlaufzeit.

  2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil ist fair und das Bewertungsurteil ebenfalls; das nahezu unveränderte KGV signalisiert keine klare Unterbewertung.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Hohe operative Marge und steigende Umsätze stehen einer sinkenden Nettomarge sowie einem jüngsten Gewinnrückgang gegenüber.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.41 Mrd. USD, 2024: 4.36 Mrd. USD, 2023: 4.16 Mrd. USD, 2022: 4.12 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 109%) trifft auf ein Current Ratio von 0,19 und damit ein deutliches kurzfristiges Liquiditätsrisiko.

  5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.22). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.22) begleiten den stabilen Mittelzufluss.

  6. Dividende (Score 3/10) — Die Rendite beträgt 6,0% und die Dividende blieb stabil, doch die Ausschüttungsquote liegt bei 102,1% und gilt als kritisch (über 100%).

  7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Langfristige Mietverträge, steigender Umsatz und positiver Cashflow stehen hoher Ausschüttung, schwacher Liquidität und moderater Verschuldung gegenüber.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 20.4 vs. Trailing 20.6 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -1.4% (3 Analysten, Range 1.34–1.39) | Umsatzwachstum erwartet: 9.0% | EPS nächstes Jahr: 2.1 (1.8%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 3, Hold: 12, Sell: 3) | Kursziel: 46.75. Der Konsens lautet Halten, die Gewinnrevision ist leicht negativ und das Forward-KGV liegt knapp unter dem Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10