(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -11.1%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -9.9%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.03 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Dividende im Verlustjahr (EPS negativ, Payout nicht berechenbar)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Atlas Energy Solutions liefert Sand, Logistik und Lagerlösungen für Öl- und Gasförderer im Permian-Becken; der Umsatz steigt kontinuierlich.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung gilt als fair; das günstige KBV von 1,29 und das faire KUV von 1,1 stützen ein mittleres Urteil.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Trotz 10,8% operativer Marge stehen einer Nettomarge von minus 11,1%, negativem ROE und einem Nettoverlust deutliche Belastungen gegenüber.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.21 Mrd. USD, 2024: 1.04 Mrd. USD, 2023: 0.87 Mrd. USD, 2022: 0.51 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 48%); das Eigenkapital steigt und die kurzfristige Liquidität liegt bei 1,46.
5. Free Cash Flow (Score 3/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3.99). 2025: -0.03 Mrd. USD ✗, 2024: -0.12 Mrd. USD ✗, 2023: -0.07 Mrd. USD ✗, 2022: +0.12 Mrd. USD ✓ — FCF in 3 von 4 Jahren negativ; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 3,99) belasten den freien Cashflow.
6. Dividende (Score 4/10) — Die stabile Dividende von 0,75 USD je Aktie bietet 6,0% Rendite, wird aber trotz Verlust und nicht berechenbarer Ausschüttungsquote gezahlt.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Steigender Umsatz und geringe Verschuldung stehen Nettoverlust, negativem ROE und überwiegend negativem FCF gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10