(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Newmont ist ein seit 1916 etablierter, international diversifizierter Edelmetallproduzent mit bedeutender Belegschaft und mehreren Betriebsregionen.

2. Bewertung (Score 4/10) — Das KGV wirkt mit 14,78 moderat, doch das KBV von 3,8 gilt als teuer und begrenzt die Attraktivität trotz insgesamt fairer Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe Margen und Renditen sowie starkes Gewinnwachstum belegen derzeit eine ausgeprägte Ertragskraft, auch wenn der Umsatztrend über vier Jahre gemischt war.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 33.87 Mrd. USD, 2024: 29.93 Mrd. USD, 2023: 29.03 Mrd. USD, 2022: 19.35 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 17%) bei steigendem Eigenkapital und verbesserter kurzfristiger Liquidität stärkt die Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.19). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.19) sprechen für nachhaltige Mittelzuflüsse.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende ist nachhaltig und stabil, bei konservativer Ausschüttungsquote von 11,2% fällt die Rendite mit 0,9% jedoch niedrig aus.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starke Margen, sinkende Verschuldung und positive Mittelzuflüsse stehen den schwankenden Jahresgewinnen und der Abhängigkeit vom Goldgeschäft gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 11.6 vs. Trailing 14.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 23.9% (12 Analysten, Range 1.39–1.62) | Umsatzwachstum erwartet: 8.9% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 10.12 (10.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 20, Hold: 2, Sell: 1) | Kursziel: 136.62. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein niedrigeres Forward-KGV als Trailing-KGV stützen den Ausblick auf steigende Gewinne.

Tratabu-Gesamtscore: 7.3/10