(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -3.2%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -5.8%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.07 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Dividende im Verlustjahr (EPS negativ, Payout nicht berechenbar)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Newsmax betreibt Rundfunk und digitale Medien in den USA und beschäftigt 500 Mitarbeiter, bleibt jedoch auf einen einzelnen nationalen Markt konzentriert.
2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV-Urteil lautet sehr teuer und das KUV-Urteil teuer; beide Kennzahlen sprechen trotz erwarteter Gewinnverbesserung für eine hohe Bewertung.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Trotz 16,5% Umsatzwachstum weist das Unternehmen negative Nettomarge, negatives Eigenkapitalrendite und ein Verlustsignal aus.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.11 Mrd. USD, 2024: -0.01 Mrd. USD, 2023: -0.02 Mrd. USD, 2022: 0.02 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 9%), aber das Eigenkapital war in den Vorjahren negativ und entwickelte sich gemischt.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.78). 2025: -0.07 Mrd. USD ✗, 2024: -0.05 Mrd. USD ✗, 2023: 0.00 Mrd. USD ✗, 2022: -0.01 Mrd. USD ✗ — FCF in allen 4 Jahren negativ; Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.78) deutet zusätzlich auf geringe Investitionen hin.
6. Dividende (Score 2/10) — Die geringe Ausschüttung von 0,01 USD je Aktie erfolgte im Verlustjahr und wurde nur in einem von zwei Jahren gezahlt.
7. Chancen & Risiken (Score 2/10) — Umsatzwachstum und geringe Verschuldung stehen anhaltenden Verlusten, vier Jahren negativem FCF und einer teuren Bewertung gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 3.4/10