(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 110%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.85)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Norfolk Southern betreibt ein etabliertes US-Bahnnetz für vielfältige Güter, doch Umsatz und Gewinn schwanken.

2. Bewertung (Score 3/10) — Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Buchwert-Verhältnis und Kurs-Umsatz-Verhältnis signalisieren eine teure Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe operative Marge von 35,3 Prozent und Nettomarge von 21 Prozent belegen starke Ertragskraft.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 15.55 Mrd. USD, 2024: 14.31 Mrd. USD, 2023: 12.78 Mrd. USD, 2022: 12.73 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 110%); die kurzfristigen Schulden übersteigen das Umlaufvermögen bei einer Current Ratio von 0,85.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.69). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.69) stützen die langfristige Leistungsfähigkeit.

6. Dividende (Score 7/10) — Die stabile, nachhaltige Dividende wurde sechs Jahre gezahlt und die moderate Ausschüttungsquote beträgt 42,6 Prozent.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starke Margen und positiver freier Cashflow treffen auf hohe Bewertung, schwankende Ergebnisse und kurzfristige Liquiditätsrisiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 22.3 vs. Trailing 28 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 15.7% (26 Analysten, Range 6.37–6.58) | Umsatzwachstum erwartet: 6.5% | Revisionstendenz aufwärts (+17/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 14.32 (11.3%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 5, Hold: 16, Sell: 0) | Kursziel: 356.11. Aufwärtsrevisionen und erwartetes Gewinnwachstum bei niedrigerem Forward-KGV stehen einem überwiegend neutralen Halte-Konsens gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10